Полезные статьи

Дмитрий планирует инвестиции в депозитарные расписки и задает вопрос, в чем разница депозитарной расписки и акций?

Задались вопросом тоже?

Депозитарная расписка (ДР) — ценная бумага, которая удостоверяет право собственности на акции или облигации иностранной компании. По своей сути это вторичная ценная бумага, которая позволяет без преград работать с акциями зарубежных компаний. Депозитарные расписки предоставляют все права базовых активов, оставаясь в статусе внутренних ценных бумаг.

Впервые Американская депозитарная расписка была создана в 1927 году. 

Цель - обойти запрет для американских инвесторов на инвестиции в акции зарубежных компаний из-за законных ограничений или собственных правил.

Торговля ДР проходит на иностранной бирже. Ее можно приобрести и продать на бирже как ценную бумагу. Инвесторам интересна потому, что они могут торговать ценными бумагами другой страны, находясь в своей. При этом биржа им знакома.

Весь процесс выглядит примерно таким образом:

1. Предположим, что вы трейдер, и имеете торговый счет у брокера в США.

2. Захотели купить пакет акций компании, которые находятся например в Корее.

3. Не всегда можно купить акции таких компаний, поэтому вы направляете заявку брокеру с которым работаете, он переправляет ее корейскому коллеге, чтобы он закупил интересующие вас акции и передал их в банк-кастоди на хранение.

4. В свою очередь данный банк переводит все эти акции на счет депозитарного банка США, который выписывает депозитарные расписки. Одна такая расписка может равняться 1000 акций.

5. Расписки переправляются американскому брокеру, который закрывает вашу заявку.

Так, если вы заказывали 5000 акций, на вашем счете окажется 5 расписок, которыми вы вольны распоряжаться как угодно.

Депозитарная расписка. Схема действия.

Дмитрию, как резиденту России, обратившемуся к российскому брокеру, проще будет купить акции через ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Но здесь будет вычет на взнос или на доход от сделок. Однако, если Дмитрий владеет акциями более 3 лет, то платить НДФЛ не нужно даже при их продаже.

И еще, напомним, что на ИИС возможно содействовать только с российскими биржами. Приобрести Американскую депозитарную расписку на американской бирже через ИИС не выйдет.

Приобрести депозитарные расписки зарубежных компаний можно только через брокера. Тут два пути у брокера:

• он либо покупает уже существующие расписки, либо
• обязывает депозитария выпустить новые.
• Затем брокер обращается или на фондовый рынок, или отделение эмитента.

Если Дмитрий планирует купить долю в зарубежной компании, то депозитарная расписка выгодный инструмент для обеих сторон.

Для эмитентов это дополнительный источник привлечения иностранного капитала. Это позволяет выйти на международный рынок. Увеличивается число потенциальных инвесторов, повышается репутация и ликвидность.

Доходность по депозитарным распискам. Источник:investing.com

Депозитарные расписки есть 3 видов:

• Глобальные депозитарные расписки (GDR — Global Depositary Receipt) — выпускаются в развитых мировых странах (большей частью европейских). Крупнейший банк-депозитарий, работающий с ними – это Deutsche Bank.
• Американские депозитарные расписки (ADR – American Depositary Receipt) — выписываются крупнейшими американскими банками на акции всемирно известных корпораций. Практически все выпущенные ADR приходятся на долю трех банков Citigroup, Morgan Stanley и Bank of New-York.
• Российские депозитарные расписки (РДР) выпускаются с 2007 года – именная ценная бумага, удостоверяющая право на владение инвестором акциями зарубежных компаний, не имеющая при этом номинальной стоимости.

Для чего инвестору покупать депозитарные расписки:

• новые торговые инструменты и право покупать акции зарубежных компаний. Если бы фондовый рынок был ограничен государственными границами, работать с ним было бы крайне неудобно.
• депозитарные расписки, не смотря на длинную систему их работы, значительно упрощают операции с иностранными акциями, по сравнению с их прямой покупкой.
• они настолько же ликвидны, как и обычные акции и дают те же права (получение дивидендов, право голоса и д.р.), при этом работать с ними проще.

Материал не является руководством к действию. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ и консультируйтесь.

Тем, кому ближе получать доход стабильно и с обеспечением капитала стоит обратить внимание на инвестиции с залогом ипотечной закладной в AFG:

• Гарантированная доходность 10,9% в год
• Выплата процентов ежемесячно
• Досрочный вывод с сохранением процентов
• Обеспечение – залог ипотечной закладной (жилая и коммерческая недвижимость)

Горячая линия для инвесторов: 8 342 236 7000

Узнайте больше: https://afg-fin.ru/investitsii-perm

Специалист по инвестициям

ООО МКК "Актив Финанс Групп"

Юлия Накарякова